Société de gestion indépendante

Keren Patrimoine

- Compartiment de SICAV
Diversifié

Politique et stratégie d’investissement

Le compartiment Keren Patrimoine est un OPCVM qui adopte une stratégie de gestion tempérée et discrétionnaire1 d’un portefeuille exposé principalement en instruments de taux (titres de créance et instruments du marché monétaire) et pour le complément en actions de sociétés de la zone euro, en titres vifs ou via des OPCVM.
Sur la partie taux, le rôle du gérant est d’arbitrer pour tirer le meilleur parti de ses anticipations sur les taux d’intérêt. Le gérant aura tendance à privilégier la partie monétaire en période d’incertitude.
Sur la partie actions, la stratégie d’investissement repose sur une gestion active, opportuniste et déterminée au moyen d’une analyse fondamentale réalisée par la société de gestion.

Cet OPCVM est géré activement. Il a pour objectif de gestion la recherche d’une performance nette de frais de gestion supérieure à l’indicateur composite 2 50% Bloomberg Barclays Euro Agg Treasury 3-5 ans + 35% CAC 40 DR + 15% EONIA capitalisé, sur la durée de placement recommandée

1 Stratégie qui consiste à exploiter les données fondamentales et techniques afin d'intervenir sur les marchés. Les opérations de marchés sont effectuées au gré des sentiments du gérant de portefeuille vis à vis du contexte macro et micro économique, tout en respectant les bornes d'investisssement. Cette approche s'oppose à celle dite "systèmique" qui s'appuie essentiellement sur les données passées afin d'en définir des règles d'achats ou ventes automatisées.

*L€STR capitalisé résulte de la moyenne pondérée des transactions au jour le jour dont le montant est supérieur à 1 million d'euros des prêts non garantis réalisées sur le marché monétaire par les établissements bancaires les plus actifs de la zone euro.

La Banque Centrale Européenne, en tant qu'administrateur de l'indice €STR, bénéficie de l'exemption de l'article 2.2 a) du Règlement Benchmark et à ce titre n'a pas à être inscrite sur le registre d'adminitrateurs et d'indices de référence tenu par l'ESMA.

*L'indice Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 ans représente le cours d'un panier d'emprunts souverains de 15 Etats de la zone euro, à taux fixe, d'une durée résiduelle de 3 à 5 années, de notation Investment Grade. Tous les emprunts d'Etats de la zone euro ne sont donc pas inclus dans ces indices.

L’administrateur de cet indice est Bloomberg Index Services Limited (inscrit sur le registre de l’ESMA). Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.bbhub.io/indices/sites

*L’indice CAC 40 est un indice pondéré par la capitalisation flottante, mesurant l’évolution de la performance de 40 valeurs cotées sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Il est composé de valeurs très liquides choisies parmi les 100 premières capitalisations cotées sur le marché réglementé d’Euronext Paris indépendamment du pays où la société est enregistrée.

L’éligibilité des valeurs de l’indice repose sur la capitalisation boursière flottante, les capitaux échangés sur Euronext Paris, des actifs économiques et/ou un centre de décision significatifs en France.

L’administrateur de cet indice est Euronext (inscrit sur le registre de l’ESMA). Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.euronext.com

Niveau de risque

À risque plus faible, le rendement est potentiellement plus faible

À risque plus élevé, le rendement est potentiellement plus élevé

L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) est basé sur la volatilité(*) des performances passées hebdomadaires de l’OPCVM. Il donne une indication de la volatilité(*) des performances passées ainsi qu’une information générale quant au profil de risque de l’OPCVM. La note 1 correspond au niveau de risque le plus faible et 7 au niveau de risque le plus élevé, étant précisé que la catégorie de risque la plus faible (1) ne signifie pas « sans risque ». La catégorie de risque associée à un OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.

(*)volatilité: c'est l'ampleur des variations du cours d'un actif financier. Elle sert de paramètre de quantification du risque de rendement et de prix d'un actif financier. Lorsque la volatilité est élevée, la possibilité de gain est plus importante, mais le risque de perte l'est aussi. :

RISQUES IMPORTANTS NON PRIS EN COMPTE DANS L’INDICATEUR :
- Risque de crédit : En cas de dégradation de la qualité des émetteurs ou si l’émetteur n’est plus en mesure de faire face à ses échéances, la valeur de ces titres peut baisser, entrainant ainsi la baisse de la valeur liquidative.
- Par ailleurs, le compartiment est exposé au risque lié aux investissements dans des titres spéculatifs dits « high yield » selon l’analyse de la société de gestion ou celle des agences de notation qui présentent un risque accru de défaillance, et sont susceptibles de subir des variations de valorisation plus marquées et/ou plus fréquentes. Ceci pourrait présenter un risque élevé de perte en capital et entraîner un risque de baisse de la valeur liquidative plus important.
- Risque de liquidité : Il présente le risque qu'un marché financier, lorsque les volumes d'échanges sont faibles ou en cas de tension sur ce marché, ne puisse absorber les volumes de transactions (achat ou vente) sans impact significatif sur le prix des actifs.

Gérant

Chiffres clés

Chiffres clés
Valeurs liquidatives au 09/08/2022
Keren Patrimoine *
2 009,05 €
Indice Keren Patrimoine **
167,49
Valorisation précédente
Keren Patrimoine *
2 009,05 €
Indice Keren Patrimoine **
167,49
Performance J-1
Keren Patrimoine *
-0,1 %
Indice Keren Patrimoine **
-0,3 %

Performances

Performances annuelles

* INFORMATION AUX ACTIONNAIRES DU COMPARTIMENT KEREN PATRIMOINE
Le 01/10/2020 Keren Finance a transformé certains Fonds Communs de Placement (FCP) français en compartiments d’une SICAV française, pilotée sous forme de Société par Actions Simplifiée (S.A.S.). Keren Finance a décidé de procéder à la fusion-absorption de la totalité des actifs du FCP Keren Patrimoine par le compartiment Keren Patrimoine de la SICAV KERENfinance. Nous attirons votre attention sur le fait que le Code ISIN du FCP ainsi que l’historique de ses performances passées ont été conservées.
Par ailleurs, afin d’homogénéiser les formalités administratives sur notre gamme de fonds et de gagner en efficacité, la clôture du compartiment KEREN PATRIMOINE, jusqu’ici fixé au dernier jour de bourse de Paris du mois de mars de chaque année, clôturera désormais le dernier jour de bourse du mois de décembre de chaque année, et ce, dès le 31 décembre 2020. L’exercice 2020 aura donc exceptionnellement une durée de 9 mois, du 01/04/2020 au 31/12/2020. La commission de surperformance sera quant à elle calculée sur une période allant du 01/04/2020 au 31/12/2021.
** Mise en place de l’indice composite le 01/04/2013
Composition de l'indice : 35 % CAC 40 Total Return, 50 % Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 ans, 15 % €STR Capitalisé

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les performances sont calculées coupons nets réinvestis, et nettes de frais de gestion directs et indirects et hors frais d’entrée et de sortie par Keren Finance.

Caractéristiques

Code ISIN :
FR0000980427
Classification AMF :
Diversifié
Nature juridique :
Compartiment de SICAV
Eligible :
Assurance Vie
Devise de référence :
Euro
UCITS :
UCITS
Durée de placement recommandée :
Supérieure à trois ans
Création d’origine de la part le :
02/06/2008
Fusion/absorption en compartiment de SICAV le :
01/10/2020
Affectation des résultats :
Capitalisation
Durée de vie :
Le compartiment est créé pour une durée de 99 ans à compter de son ouverture.
SFDR :
8

Frais et Fiscalité

Frais de gestion fixes :
1.5 % TTC
Droits d'entrée :
2.0 % HT maximum
Frais courants :
2.03 % TTC
Commission de surperformance :

10% de la différence entre la performance du compartiment nette de frais de gestion fixes et l’indicateur de référence 50% Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 ans + 35% CAC 40 DNR + 15% €STR capitalisé, si la performance du compartiment est strictement positive et supérieure à l’indicateur. Une période de rattrapage des éventuelles sous-performances passées sera appliquée sur une période d’observation extensible de 1 à 5 ans.
Le compartiment investissant plus de 10% de son actif en titres de créances, il est soumis à la taxation sur les plus-values en créances. Le précompte mobilier applicable est de 30%. Par ailleurs, la taxe belge “TOB” (“Taxe sur les Operations Boursières”) vise, lorsqu'elle est applicable, à appliquer un taux de prélèvement sur les opérations de rachat et de transfert d’OPCVM (taux de 1.32%, 4 000€ maximum par transaction). Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.
Le compartiment n’a pas recours au swing pricing.

Souscriptions / Rachats

Périodicité de VL :
Journalier
Minimum de souscription en action :
0.001 action
Centralisateur / dépositaire :
CIC Market Solutions
Date de règlement :
J+3
La VNI du compartiment sont disponibles sur le site de la BEAMA : 
lien
L’évolution de la VNI a trait aux années écoulées et ne constitue pas un indicateur fiable de l’évolution future.
Informations Légales

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur)/KIID (key investor information documents) et les prospectus disponibles sur ce site internet.

Keren Finance peut décider de cesser la commercialisation de ses organismes de placement collectifs conformément à l’article 93 bis de la directive 2009/65/CE et à l’article 32 bis de la directive 2011/61/UE.

Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, ainsi que sur les droits des investisseurs nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des KIID et des autres informations réglementaires accessibles en français sur notre site ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.

Tout renseignement contractuel relatif au compartiment présenté dans cette publication figure dans le prospectus. Le KIID, le prospectus, le rapport semestriel et le rapport annuel de gestion en Français, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion KEREN FINANCE, tél +0033 1 45 02 49 00, par consultation du site internet www.kerenfinance.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : CACEIS Belgium , Avenue du Port 86C Bte 320 B1000 Brussels. Par ailleurs, les clients sont informés qu'ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles au siège social de la société (178, boulevard Haussmann 75008 Paris) en premier lieu ou en s'adressant directement au Service de Médiation pour le consommateur: http://mediationconsommateur.be.

Le KIID et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription, ils doivent être lus avant toute souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama, Rue d’Arlon – Aarlenstraat, 82 | B-1040 Brussels, Belgium, sur notre site internet www.kerenfinance.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : CACEIS Belgium , Avenue du Port 86C Bte 320 B1000 Brussels.

Documents à télécharger

VALEURS LIQUIDATIVES
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