Société de gestion indépendante

Keren Multifund Selection

Diversifié

Politique et stratégie d’investissement

Keren Multifund Selection est un fonds de fonds, géré activement, cherchant à surperformer à moyen terme l’indicateur composite1 constitué de 25% STOXX 600 NR, 15% €STR capitalisé et 60% Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 ans au travers d’une gestion non indicielle, discrétionnaire, flexible et opportuniste sur les marchés de taux et les marchés actions.

En conséquence, la composition du portefeuille ne suit pas celle de l’indice et la performance du fonds peut s’éloigner durablement de cette référence.

L’OPCVM est classé « Diversifié ».

Afin de réaliser l'objectif de gestion, l’OPCVM adopte une stratégie, au travers d’OPCVM ou FIA 2 uniquement, de gestion discrétionnaire d’un portefeuille exposé principalement en instruments de taux (titres de créance et instruments du marché monétaire) et pour le complément en actions de sociétés de pays de l’Union Européenne, de l’OCDE et des pays émergents.

La gestion cherche à optimiser le couple rendement/risque en ajustant régulièrement les poches taux et actions du portefeuille. Le choix des OPCVM cible repose sur l’analyse de l’historique des performances et de la volatilité 3.

*L€STR capitalisé résulte de la moyenne pondérée des transactions au jour le jour dont le montant est supérieur à 1 million d'euros des prêts non garantis réalisées sur le marché monétaire par les établissements bancaires les plus actifs de la zone euro.

La Banque Centrale Européenne, en tant qu'administrateur de l'indice €STR, bénéficie de l'exemption de l'article 2.2 a) du Règlement Benchmark et à ce titre n'a pas à être inscrite sur le registre d'adminitrateurs et d'indices de référence tenu par l'ESMA.

*L'indice Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 ans représente le cours d'un panier d'emprunts souverains de 15 Etats de la zone euro, à taux fixe, d'une durée résiduelle de 3 à 5 années, de notation Investment Grade. Tous les emprunts d'Etats de la zone euro ne sont donc pas inclus dans ces indices.

L’administrateur de cet indice est Bloomberg Index Services Limited (inscrit sur le registre de l’ESMA). Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.bbhub.io/indices/sites

*L’indice STOXX 600 est dérivé de l’indice Stoxx Europe Total Market Index. Avec un nombre fixe de 600 composants, cet indice représente les Large, Mid et Small capitalisations à travers 18 pays de la région de l’Union Européenne.

L’administrateur de cet indice est STOXX Limited (inscrit sur le registre de l’ESMA). Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.stoxx.com

2 FIA: tous les fonds d'investissements collectifs qui ne sont pas conformes à la directive OPCVM. Ils sont des organismes de placement collectif qui lèvent des capitaux auprès d'au moins deux investisseurs en vue de les investir avec une politique définie.

3 Volatilité: c'est  l'ampleur des variations du cours d'un actif financier. Elle sert de paramètre de quantification du risque de rendement et de prix d'un actif financier. Lorsque la volatilité est élevée, la possibilité de gain est plus importante, mais le risque de perte l'est aussi.

Niveau de risque

À risque plus faible, le rendement est potentiellement plus faible

À risque plus élevé, le rendement est potentiellement plus élevé

L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) est basé sur la volatilité(*) des performances passées hebdomadaires de l’OPCVM. Il donne une indication de la volatilité(*) des performances passées ainsi qu’une information générale quant au profil de risque de l’OPCVM. La note 1 correspond au niveau de risque le plus faible et 7 au niveau de risque le plus élevé, étant précisé que la catégorie de risque la plus faible (1) ne signifie pas « sans risque ». La catégorie de risque associée à un OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.

(*)volatilité: c'est l'ampleur des variations du cours d'un actif financier. Elle sert de paramètre de quantification du risque de rendement et de prix d'un actif financier. Lorsque la volatilité est élevée, la possibilité de gain est plus importante, mais le risque de perte l'est aussi. :


RISQUES IMPORTANTS NON PRIS EN COMPTE DANS L’INDICATEUR :
- Risque de crédit : En cas de dégradation de la qualité des émetteurs ou si l’émetteur n’est plus en mesure de faire face à ses échéances, la valeur de ces titres peut baisser, entrainant ainsi la baisse de la valeur liquidative. Les titres évalués « spéculatifs » selon l’analyse de la société de gestion ou des agences de notation présentent un risque accru défaillance, et sont susceptibles de subir des variations de valorisation plus marquées et/ou plus fréquentes, pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative.
- Par ailleurs, le fonds peut être exposé à des investissements dans des titres spéculatifs dits « high yield » selon l’analyse de la société de gestion ou celle des agences de notation qui présentent un risque accru de défaillance, et sont susceptibles de subir des variations de valorisation plus marquées et/ou plus fréquentes. Ceci pourrait présenter un risque élevé de perte en capital et entraîner un risque de baisse de la valeur liquidative plus important.

Gérant

Chiffres clés

Chiffres clés
Valeurs liquidatives au 18/01/2022
Keren Multifund Selection
115,30 €
Indice MultiFund Selection *
114,65
Valorisation précédente
Keren Multifund Selection
115,68 €
Indice MultiFund Selection *
114,65
Performance J-1
Keren Multifund Selection
-0,1 %
Indice MultiFund Selection *
+0,1 %

Performances

Performances annuelles

* *L’EONIA capitalisé intègre en complément l’impact du réinvestissement des intérêts selon la méthode OIS (Overnight Interest rate swap) qui consiste à capitaliser l’EONIA les jours ouvrés et de façon linéaire les autres jours L’administrateur de cet indice est l’European Money Market Institute (non inscrit sur le registre de l’ESMA). Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.emmi-benchmarks.eu *L'indice Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 ans représente le cours d'un panier d'emprunts souverains de 15 Etats de la zone euro, à taux fixe, d'une durée résiduelle de 3 à 5 années, de notation Investment Grade. Tous les emprunts d'Etats de la zone euro ne sont donc pas inclus dans ces indices. L’administrateur de cet indice est Bloomberg Index Services Limited. Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.bbhub.io/indices/sites *L’indice CAC 40 est un indice pondéré par la capitalisation flottante, mesurant l’évolution de la performance de 40 valeurs cotées sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Il est composé de valeurs très liquides choisies parmi les 100 premières capitalisations cotées sur le marché réglementé d’Euronext Paris indépendamment du pays où la société est enregistrée. L’éligibilité des valeurs de l’indice repose sur la capitalisation boursière flottante, les capitaux échangés sur Euronext Paris, des actifs économiques et/ou un centre de décision significatifs en France. L’administrateur de cet indice est Euronext. Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.euronext.com
Composition de l'indice : 25% STOXX 600 NR, 15% €STR capitalisé et 60% Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 ans

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les performances sont calculées coupons nets réinvestis, et nettes de frais de gestion directs et indirects et hors frais d’entrée et de sortie par Keren Finance.

Caractéristiques

Code ISIN :
FR0013064474
Classification AMF :
Diversifié
Nature juridique :
Fonds commun de placement de droit français
Eligible :
Assurance Vie
Devise de référence :
Euro
UCITS :
UCITS
Durée de placement recommandée :
Quatre ans
Créé le :
29/12/2015
Affectation des résultats :
Capitalisation
Durée de vie :
Le fonds est créé pour une durée de 99 ans à compter de son ouverture.

Frais et Fiscalité

Droits de sortie distributeurs :
0.0 %
Frais courants :
2.24 % TTC
Droits d'entrée :
5.0 % HT maximum
Frais de gestion fixes :
1.25 % TTC maximum
Commission de surperformance :

10% TTC de la surperformance nette de frais de gestion fixe au-delà de celle de l’indicateur composite constitué de 25% STOXX 600 NR, 15% EONIA capitalisé et 60% Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 ans. Une période de rattrapage des éventuelles sous-performances passées sera appliquée sur une période d’observation extensible de 1 à 5 ans. Aucune commission de surperformance n’est prélevée si la performance du FCP est inférieure à 2%
Le fonds investissant plus de 10% de son actif en titres de créances, il est soumis à la taxation sur les plus-values en créances. Le précompte mobilier applicable est de 30%. Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.
Le fonds n’a pas recours au swing pricing.

Souscriptions / Rachats

Périodicité de VL :
Journalier
Minimum de souscription en action :
0.001 part
Centralisateur / dépositaire :
CIC Market Solutions
Date de règlement :
J+3
La VNI du fonds sont disponibles sur le site de la BEAMA : 
lien
L’évolution de la VNI a trait aux années écoulées et ne constitue pas un indicateur fiable de l’évolution future.
Informations Légales

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur)/KIID (key investor information documents) et les prospectus disponibles sur ce site internet.

Keren Finance peut décider de cesser la commercialisation de ses organismes de placement collectifs conformément à l’article 93 bis de la directive 2009/65/CE et à l’article 32 bis de la directive 2011/61/UE.

Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, ainsi que sur les droits des investisseurs nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des KIID et des autres informations réglementaires accessibles en français sur notre site https://www.kerenfinance.com/fr-be/informations-reglementaires ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.

Tout renseignement contractuel relatif au Fonds commun de Placement renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le KIID, le prospectus, le rapport semestriel et le rapport annuel de gestion en Français, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion KEREN FINANCE, tél +0033 1 45 02 49 00, par consultation du site internet www.kerenfinance.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : CACEIS Belgium , Avenue du Port 86C Bte 320 B1000 Brussels. Par ailleurs, les clients sont informés qu'ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles au siège social de la société (178, boulevard Haussmann 75008 Paris) en premier lieu ou en s'adressant directement au Service de Médiation pour le consommateur: http://mediationconsommateur.be.

Le KIID et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription, ils doivent être lus avant toute souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama, Rue d’Arlon – Aarlenstraat, 82 | B-1040 Brussels, Belgium, sur notre site internet www.kerenfinance.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : CACEIS Belgium , Avenue du Port 86C Bte 320 B1000 Brussels.

Documents à télécharger

VALEURS LIQUIDATIVES
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