Keren Patrimoine

Le compartiment Keren Patrimoine est un OPCVM qui adopte une stratégie de gestion tempérée et discrétionnaire¹ d’un portefeuille exposé principalement en instruments de taux (titres de créance et instruments du marché monétaire) et pour le complément en actions de sociétés de la zone euro, en titres vifs ou via des OPCVM.
Sur la partie taux, le rôle du gérant est d’arbitrer pour tirer le meilleur parti de ses anticipations sur les taux d’intérêt. Le gérant aura tendance à privilégier la partie monétaire en période d’incertitude.
Sur la partie actions, la stratégie d’investissement repose sur une gestion active, opportuniste et déterminée au moyen d’une analyse fondamentale réalisée par la société de gestion.

Cet OPCVM est géré activement. Il a pour objectif de gestion la recherche d’une performance nette de frais de gestion supérieure à l’indicateur composite ² 50% Bloomberg Barclays Euro Agg Treasury 3-5 ans + 35% CAC 40 DR + 15% €STR capitalisé, sur la durée de placement recommandée

¹ Stratégie qui consiste à exploiter les données fondamentales et techniques afin d'intervenir sur les marchés. Les opérations de marchés sont effectuées au gré des sentiments du gérant de portefeuille vis à vis du contexte macro et micro économique, tout en respectant les bornes d'investisssement. Cette approche s'oppose à celle dite "systèmique" qui s'appuie essentiellement sur les données passées afin d'en définir des règles d'achats ou ventes automatisées.

² *L€STR capitalisé résulte de la moyenne pondérée des transactions au jour le jour dont le montant est supérieur à 1 million d'euros des prêts non garantis réalisées sur le marché monétaire par les établissements bancaires les plus actifs de la zone euro.

La Banque Centrale Européenne, en tant qu'administrateur de l'indice €STR, bénéficie de l'exemption de l'article 2.2 a) du Règlement Benchmark et à ce titre n'a pas à être inscrite sur le registre d'adminitrateurs et d'indices de référence tenu par l'ESMA.

*L'indice Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 ans représente le cours d'un panier d'emprunts souverains de 15 Etats de la zone euro, à taux fixe, d'une durée résiduelle de 3 à 5 années, de notation Investment Grade. Tous les emprunts d'Etats de la zone euro ne sont donc pas inclus dans ces indices.

L’administrateur de cet indice est Bloomberg Index Services Limited (inscrit sur le registre de l’ESMA). Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.bbhub.io/indices/sites

*L’indice CAC 40 est un indice pondéré par la capitalisation flottante, mesurant l’évolution de la performance de 40 valeurs cotées sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Il est composé de valeurs très liquides choisies parmi les 100 premières capitalisations cotées sur le marché réglementé d’Euronext Paris indépendamment du pays où la société est enregistrée.

L’éligibilité des valeurs de l’indice repose sur la capitalisation boursière flottante, les capitaux échangés sur Euronext Paris, des actifs économiques et/ou un centre de décision significatifs en France.

L’administrateur de cet indice est Euronext (inscrit sur le registre de l’ESMA). Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.euronext.com

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Code ISIN :

FR0000980427

Classification AMF :

Diversifié

Types de supports autorisés (Eligible) :

Assurance Vie

Devise :

Euro

UCITS :

Oui

Durée de placement recommandée :

Supérieure à 3 ans

Date de création :

02/06/2008

VL de lancement :

100

SFDR 8 :

Cet OPCVM promeut des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (dit « Règlement SFDR »). Il n’a pas pour objectif un investissement durable. Il pourra investir partiellement dans des actifs ayant un objectif durable, par exemple tels que définis par la classification de l’UE.

Coûts d'entrée :

Nous ne facturons pas de coûts d’entrée pour ce produit.

Coûts de sortie :

Nous ne facturons pas de coûts de sortie pour ce produit.

Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation :

1,58% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une évaluation basée sur les coûts réels de l'année dernière.

Coûts de transaction :

0,66% de la valeur de votre investissement par an. Il s’agit d’une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents pour le produit. Le montant réel variera selon les montants que nous achetons et vendons.

Commissions liées aux résultats :

10% de la différence entre la performance du fonds nette de frais de gestions fixes et l’indice de référence 50% BBG Barclays EuroTreasury 3-5Y + 35% CAC 40 DNR + 15% ESTR capitalisé, si la performance du fonds est strictement positive et supérieure à l’indicateur. Une période de rattrapage des éventuelles sous-performances passées sera appliquée sur une période d’observation extensible de 1 à 5 ans.
Le compartiment investissant plus de 10% de son actif en titres de créances, il est soumis à la taxation sur les plus-values en créances. Le précompte mobilier applicable est de 30%. Par ailleurs, la taxe belge “TOB” (“Taxe sur les Operations Boursières”) vise, lorsqu'elle est applicable, à appliquer un taux de prélèvement sur les opérations de rachat et de transfert d’OPCVM (taux de 1.32%, 4 000€ maximum par transaction). Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.

Swing pricing :

Le compartiment n’a pas recours au swing pricing.

Fréquence de valorisation :

Quotidienne

Minimum des rachats :

0,001 action

Centralisateur / dépositaire :

CIC Market Solutions

Date de règlement :

J+2

Les VNI du compartiment sont disponibles sur le site de la BEAMA : lien

L’évolution de la VNI a trait aux années écoulées et ne constitue pas un indicateur fiable de l’évolution future.

Plafonnement des rachats :

Un mécanisme de plafonnement des rachats (Gates) peut être mis en oeuvre par la Société de Gestion. Pour plus d’information sur ce mécanisme, veuillez-vous reporter à la rubrique « Dispositif de plafonnement des rachats (Gates) » du prospectus disponible ci dessous.