Keren Essentiels

La stratégie d’investissement consiste à réaliser un stock picking (1) sur les valeurs de PME et ETI (2). L’objectif est de profiter des opportunités d’investissement dans des sociétés en développement, essentiellement de la zone euro.

A titre indicatif et de comparaison à postériori, l'indicateur de référence auquel l'actionnaire peut se référer est le CAC MID & SMALL dividendes nets réinvestis (NR)³.

La stratégie se base sur deux piliers :
1/ La définition d’une allocation stratégique de long terme à partir de l’analyse des fondamentaux économiques et boursiers
2/ La construction du portefeuille : la sélection des titres de petites valeurs est effectuée en fonction de critères quantitatifs et qualitatifs, (secteurs d’activité, barrières à l’entrée, stratégie, création de valeur et croissance des bénéfices à long terme, qualité des dirigeants, etc).

Cet OPCVM est géré activement. Le gérant accordera une place prépondérante aux actions de capitalisation inférieure à 1 milliard d’euros et aux actions de PME-ETI et complétera cette part en instruments de taux.
Le compartiment est investi à 75% minimum en titres éligibles au PEA. Ce plan d'épargne n'est destiné qu'aux investisseurs français.

De 0% à 40% de son actif net, le compartiment est exposé en instruments de taux du secteur privé de toutes notations ou non notés, émis par des émetteurs de la zone euro ou libellés en euro, y compris en instruments de taux spéculatifs.
De 60 à 100% de son actif net, le compartiment est exposé sur le marché des actions françaises de capitalisation inférieure à 1 milliard d’euros.
Jusqu’à 10% de son actif net, le compartiment peut être exposé aux actions hors de France.

(1) Le stock picking désigne l’activité de sélection de titres, un par un, selon une batterie de critères d’analyse fondamentale. 

(2) L'ETI (entreprise de taille intermédiaire) est une catégorie d'entreprises située entre les PME et les grandes entreprises. Cette classification est effectuée en fonction du nombre de salariés, du chiffre d'affaires ou du total de bilan.

(3) L’administrateur de cet indice est Euronext (inscrit sur le registre de l’ESMA). Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.euronext.com.

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Code ISIN :

FR0011271550

Classification AMF :

Actions francaises

Types de supports autorisés (Eligible) :

PEA, Assurance Vie

Devise :

Euro

UCITS :

Oui

Durée de placement recommandée :

Supérieure à 5 ans

Date de création :

09/07/2012

VL de lancement :

100

SFDR 8 :

Cet OPCVM promeut des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (dit « Règlement SFDR »). Il n’a pas pour objectif un investissement durable. Il pourra investir partiellement dans des actifs ayant un objectif durable, par exemple tels que définis par la classification de l’UE.

Coûts d'entrée :

Nous ne facturons pas de coûts d’entrée pour ce produit.

Coûts de sortie :

Nous ne facturons pas de coûts de sortie pour ce produit.

Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation :

2,00% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une évaluation basée sur les coûts réels de l'année dernière.

Coûts de transaction :

0,15% de la valeur de votre investissement par an. Il s’agit d’une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents pour le produit. Le montant réel variera selon les montants que nous achetons et vendons.

Commissions liées aux résultats :

20 % TTC par an au-delà de 7% annualisés nets de frais de gestion. Une période de rattrapage des éventuelles sous-performances passées sera appliquée sur une période d'observation extensible de 1 à 5 ans.

Swing pricing :

Le compartiment n’a pas recours au swing pricing.

Fréquence de valorisation :

Quotidienne

Minimum des rachats :

0,001 action

Centralisateur / dépositaire :

CIC Market Solutions

Date de règlement :

J+2

Les VNI du compartiment sont disponibles sur le site de la BEAMA : lien

L’évolution de la VNI a trait aux années écoulées et ne constitue pas un indicateur fiable de l’évolution future.

Plafonnement des rachats :

Un mécanisme de plafonnement des rachats (Gates) peut être mis en oeuvre par la Société de Gestion. Pour plus d’information sur ce mécanisme, veuillez-vous reporter à la rubrique « Dispositif de plafonnement des rachats (Gates) » du prospectus disponible ci dessous.