Keren Diapason

Ce FCP a pour objectif la recherche d’une surperformance par rapport à son indice composite de référence¹ (50% STOXX 600 Europe Net Return + 40% Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5Y + 10% €STR capitalisé), sur la durée de placement recommandée. L’indice est retenu en cours de clôture et exprimé en euro, coupons et dividendes nets réinvestis. Afin de réaliser l’objectif de gestion, le FCP, géré activement, adopte par ailleurs un style de gestion flexible en modulant son exposition entre deux univers d’investissement : les actions et les instruments de taux, en direct ou au travers d’OPCVM. 

En fonction du niveau des primes de risques du marché obligataire européen spéculatif à haut rendement, le modèle de gestion détermine une exposition cible au marché actions et l’ajuste dynamiquement selon une série de critères quantitatifs précis. Le fonds pourra être totalement désensibilisé aux marchés actions en fonction des anticipations du modèle de gestion.

Les actions sont sélectionnées parmi des émetteurs de toutes zones géographiques en fonction des éléments susceptibles d’entraîner leur revalorisation, c’est-à-dire disposant d’un avantage concurrentiel propre à l’organisation de la société, à ses produits, à son environnement de marché, à sa stratégie. A cet effet, la gestion sélectionnera des titres présentant, selon la société de gestion, une liquidité satisfaisante et une capacité de distribution de dividendes élevés et pérenne ou croissante dans le temps. Cette dernière est notamment appréciée en plus du modèle économique et de l’analyse des marchés adressés par l’étude des bilans et des facteurs clefs de génération de trésorerie comme les investissements passés et futurs, le besoin en fonds de roulement, le coût de la dette, l’imposition…

L’exposition aux instruments de taux résultera directement du niveau d’investissement en actions et consiste à sélectionner des obligations et autres titres de créances d’émetteurs privés ou publics et assimilés, de toutes zones géographiques, présentant une qualité de crédit de premier plan « Investment Grade », sans contrainte sectorielle. A titre accessoire, des instruments de taux spéculatifs à haut rendement pourront être sélectionnés.

Le modèle de gestion cherchera à réaliser une surperformance par rapport à son indice de référence en allouant stratégiquement ses investissements sur la classe d’actifs présentant le meilleur couple rendement/risque, après avoir détecté les signaux d’inflexion ou de poursuite de tendance du marché. La qualité de la sélection de valeurs permettra également de contribuer à cette recherche de surperformance.

¹ L’€STR INDEX capitalisé, cet indice résulte de la moyenne pondérée des transactions au jour le jour dont le montant est supérieur à 1 million d’euros des prêts non garantis réalisées sur le marché monétaire par les établissements bancaires les plus actifs de la zone euro. Il est calculé par la Banque Centrale Européenne à partir de données sur les transactions réelles fournies par un échantillon des banques les plus importantes de la zone euro et diffusé sur le site www.ecb.europa.eu.
La Banque Centrale Européenne, en tant qu’administrateur de l’indice €STR bénéficie de l’exemption de l’article 2.2 a) du Règlement Benchmark et à ce titre n’a pas à être inscrite sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA

STOXX 600 (ticker Bloomberg : SXXR Index) est dérivé de l’indice Stoxx Europe Total Market Index. Avec un nombre fixe de 600 composants, cet indice représente les Large, Mid et Small capitalisations à travers 18 pays de la région de l’Union Européenne.
L’administrateur de cet indice est STOXX Limited (inscrit sur le registre de l’ESMA). Pour plus d’informations, se reporter au site internet suivant https://www.stoxx.com

BLOOMBERG BARCLAYS EUROAGG TREASURY 3-5 ANS (Ticker bloom : LET3TREU Index): l'indice Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5 ans représente le cours d'un panier d'emprunts souverains de 15 Etats de la zone euro, à taux fixe, d'une durée résiduelle de 3 à 5 années, de notation Investment Grade. Tous les emprunts d'Etats de la zone euro ne sont donc pas inclus dans ces indices.
L’administrateur de cet indice est Bloomberg Index Services Limited (inscrit sur le registre de l’ESMA). Pour plus d’informations, se reporter au lien suivant https://www.bloomberg.com/professional/product/indices/

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Code ISIN :

FR0013420502

Classification AMF :

Diversifié

Types de supports autorisés (Eligible) :

Assurance Vie

Devise :

Euro

UCITS :

Oui

Durée de placement recommandée :

Supérieure à 5 ans

Date de création :

11/07/2019

VL de lancement :

100

SFDR 8 :

Cet OPCVM promeut des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (dit « Règlement SFDR »). Il n’a pas pour objectif un investissement durable. Il pourra investir partiellement dans des actifs ayant un objectif durable, par exemple tels que définis par la classification de l’UE.

Coûts d'entrée :

Nous ne facturons pas de coûts d’entrée pour ce produit.

Coûts de sortie :

Nous ne facturons pas de coûts de sortie pour ce produit.

Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation :

1,92 % de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une évaluation basée sur les coûts réels de l'année dernière

Coûts de transaction :

0,95 % de la valeur de votre investissement par an. Il s’agit d’une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents pour le produit. Le montant réel variera selon les montants que nous achetons et vendons.

Commissions liées aux résultats :

15% TTC de la surperformance au-delà de celle de l’indice composite (50% STOXX 600 Europe Net Return + 40% Bloomberg Barclays EuroAgg Treasury 3-5Y + 10% €STR capitalisé) dividendes réinvestis. Une période de rattrapage des éventuelles sous-performances passées sera appliquée sur une période d’observation extensible de 1 à 5 ans. Il ne sera prélevé aucune commission variable si la performance devait être inférieure au maximum entre 0 et l’€STR capitalisé.
Le compartiment investissant plus de 10% de son actif en titres de créances, il est soumis à la taxation sur les plus-values en créances. Le précompte mobilier applicable est de 30%. Par ailleurs, la taxe belge “TOB” (“Taxe sur les Operations Boursières”) vise, lorsqu'elle est applicable, à appliquer un taux de prélèvement sur les opérations de rachat et de transfert d’OPCVM (taux de 1.32%, 4 000€ maximum par transaction). Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.

Swing pricing :

Le fonds n’a pas recours au swing pricing.

Fréquence de valorisation :

Quotidienne

Minimum des rachats :

0,001 part

Centralisateur / dépositaire :

CIC Market Solutions

Date de règlement :

J+2

La VNI du fonds sont disponibles sur le site de la BEAMA : lien

L’évolution de la VNI a trait aux années écoulées et ne constitue pas un indicateur fiable de l’évolution future.

Plafonnement des rachats :

Un mécanisme de plafonnement des rachats (Gates) peut être mis en oeuvre par la Société de Gestion. Pour plus d’information sur ce mécanisme, veuillez-vous reporter à la rubrique « Dispositif de plafonnement des rachats (Gates) » du prospectus disponible ci dessous.